Inalterado Irr Investopedia Forex

Média Ponderada A fórmula da média ponderada é usada para calcular o valor médio de um determinado conjunto de números com diferentes níveis de relevância. A relevância de cada número é chamada de seu peso. Os pesos devem ser representados como uma porcentagem da relevância total. Portanto, todos os pesos devem ser iguais a 100 ou 1. A fórmula mais comum usada para determinar uma média é a fórmula da média aritmética. Esta fórmula adiciona todos os números e divide pela quantidade de números. Um exemplo seria a média de 1,2 e 3 seria a soma de 1 2 3 dividido por 3, o que retornaria 2. No entanto, a fórmula média ponderada analisa a relevância de cada número. Digamos que 1 só acontece 10 do tempo, enquanto 2 e 3 cada acontecer 45 do tempo. As percentagens neste exemplo seriam os pesos. A média ponderada seria de 2,35. A fórmula média ponderada é uma fórmula matemática geral, mas as informações a seguir se concentrarão em como se aplica ao financiamento. Utilização da fórmula média ponderada O conceito de média ponderada é utilizado em várias fórmulas financeiras. O custo médio ponderado do capital (WACC) eo beta médio ponderado são dois exemplos que utilizam esta fórmula. Outro exemplo de utilização da fórmula média ponderada é quando uma empresa tem uma grande flutuação nas vendas, talvez devido à produção de um produto sazonal. Se a empresa gostaria de calcular a média de uma de suas despesas variáveis, a empresa poderia usar a fórmula média ponderada com as vendas como o peso para obter uma melhor compreensão de suas despesas em relação ao quanto eles produzem ou vendem. Exemplo de fórmula média ponderada Um exemplo básico da fórmula média ponderada seria um investidor que gostaria de determinar sua taxa de retorno em três investimentos. Suponha que os investimentos sejam proporcionados de acordo: 25 no investimento A, 25 no investimento B e 50 no investimento C. A taxa de retorno é de 5 para o investimento A, 6 para o investimento B e 2 para o investimento C. Colocando essas variáveis ​​na fórmula Seria o que iria retornar uma média ponderada total de 3,75 sobre o montante total investido. Se o investidor tivesse cometido o erro de usar a média aritmética, o retorno incorreto sobre o investimento calculado teria sido 4,33. Esta diferença considerável entre os cálculos mostra como importante é usar a fórmula apropriada para ter uma análise exata em como rentável uma companhia é ou como bom um investimento está fazendo. Como calcular o fluxo de dinheiro livre à equidade que calcula o fluxo de dinheiro livre à equidade ( FCFE) fornece uma medida da capacidade de uma empresa para pagar dividendos aos seus acionistas, cobrir dívidas adicionais e fazer investimentos adicionais no negócio. O FCFE representa o caixa disponível para os acionistas comuns da empresa depois que as despesas operacionais, os impostos, os pagamentos da dívida e os gastos necessários para sustentar a produção foram contabilizados. 1 A empresa FCFE pode fornecer insights sobre a força ou fraqueza de uma empresa e sua capacidade de gerar ganhos sustentáveis. Para calcular o FCFE, você precisará examinar várias contas no Balanço Patrimonial para obter uma avaliação exata do fluxo de caixa. Etapas Editar Parte Um de Dois: Compreendendo o FCFE Editar Aprenda os fundamentos das entradas de cálculo do FCFE. Existe uma fórmula geral usada para determinar o FCFE, mas dentro dessa fórmula, os analistas têm muita discrição na escolha das entradas à medida que interpretam os dados. Como o FCFE representa o caixa disponível depois que as despesas, os pagamentos e os gastos necessários para sustentar a produção foram contabilizados, você precisa decidir o que contará como essas despesas. Considere sua própria vida como um exemplo para ajudá-lo a entender. Por exemplo, se você tabular sua renda pessoal ao longo de três meses, você terá seus ganhos trimestrais. Agora, se nós quisemos saber seu FCFE disponível no fim deste período, começaríamos a deduzir suas despesas de sua renda. Pagamentos de aluguel e hipoteca, pagamentos de dívidas, impostos e similares são despesas que são certas. Se você continuar a operar, você terá que continuar pagando, então eles precisam ser contabilizados. Esses itens definitivamente precisam ser deduzidos. Às vezes, no entanto, outros itens que podem parecer discricionárias são tanto uma parte de sua capacidade de ganhar como os outros. A parte complicada começa quando nos concentramos nesses gastos para sustentar a produção. Por exemplo, considere sua associação de ginásio. Se você é um dentista, ir ao ginásio é uma escolha saudável, mas provavelmente não é vital para o seu potencial de ganho. No entanto, se você é um fisiculturista profissional, sua adesão ginásio está diretamente ligada à sua capacidade de ganhar dinheiro. Falha em manter essa associação faria com que você ganhasse menos dinheiro. Se este for o caso, você deve contabilizar esta despesa deduzindo-a de seu salário, deixando menos FCFE. Compreender o papel do analista. Cabe ao analista determinar quais despesas e re-investimentos de capital são necessários para que uma empresa mantenha e / ou impulsione o crescimento nos ganhos. Isso é parte da análise de dados, parte do pensamento criativo. 2 Por exemplo, se uma empresa reduz suas compras de equipamentos, as despesas podem diminuir no curto prazo e aumentar o FCFE, mas fazer com que o crescimento corra ou desapareça a longo prazo. Um bom analista imediatamente perceber isso e ser capaz de agir em conformidade, provavelmente pela venda de suas ações nessa empresa. Aprenda a fórmula para FCFE. Há uma série de caminhos diferentes que você pode usar para calcular, direta ou indiretamente, FCFE, mas a fórmula mais direta é a seguinte: FCFE NI NCC Int x (1 - Tax Tax) FCInv WCInv Net Borrowing. 3 Os termos individuais são definidos a seguir. NI: Lucro líquido. Este é o lucro total da empresa após subtrair de sua receita todas as suas despesas e impostos para o período contábil especificado. 4 NCC: Encargos não monetários. Estas são despesas deduzidas de uma receita da empresa que não exigem um pagamento real de dinheiro no período. Por exemplo, a despesa de depreciação tomada no período atual para o custo anterior para construir uma fábrica. 5 Int: Rendimento de juros. Esta é a receita recebida pelos fornecedores de capital de dívida. Isso inclui juros recebidos de dinheiro emprestado a outros. Este item aplica-se principalmente a empresas financeiras. 6 FCInv: Investimentos de Capital Fixo. São compras feitas por uma empresa que são necessárias para manter ou aumentar suas operações e produtividade, como a compra de novos navios para uma empresa de transporte. 7 WCInv: Investimento em Capital de Giro. Isto é encontrado subtraindo os ativos correntes da empresa (caixa, estoque e contas a receber) de seus passivos circulantes (dívida de curto prazo e contas a pagar). Isso mede a capacidade de uma empresa para atender às suas despesas de curto prazo e inclui a quantidade de dinheiro e equivalentes disponíveis para reinvestir e crescer o seu negócio. 8 Empréstimos líquidos. Isto é calculado subtraindo o montante de principal que uma empresa reembolsa sobre a dívida que actualmente deve durante o período medido a partir do montante emprestado durante o mesmo período. Em outras palavras, Valor Líquido do Empréstimo Obtido - Valor do Principal Repaid. Se uma empresa emprestar mais dinheiro do que reembolsa, tem mais dinheiro para compartilhar com os proprietários de capital próprio. 9 Compreender quando é apropriado usar FCFE. FCFE não é sempre o melhor modelo a ser usado. No entanto, ele pode lhe dar uma visão sobre a disponibilidade e uso de dinheiro se o seguinte se aplicam à empresa que você está examinando: 10 A empresa é rentável O empréstimo da empresa é estável Você está focado em valorizar o equity. wiki empresas Como Desconto Cash Flow Todo o mundo Sabe que um dólar hoje vale mais do que um dólar amanhã, isso é por causa da inflação eo custo de oportunidade do que você perca por não ter o dólar hoje. Mas quanto menos é que o dólar recebido amanhã realmente vale Descontar é uma técnica projetada para responder a esta pergunta, reduzindo o valor dos fluxos de caixa futuros para seus valores atuais. Uma vez calculados, os fluxos de caixa futuros descontados podem ser usados ​​para analisar investimentos e empresas de valor. Etapas Editar Parte Um de Três: Recolher suas Variáveis ​​Editar Identifique uma situação na qual você precisaria descontar os fluxos de caixa. Os cálculos de fluxo de caixa descontado (DCF) são usados ​​para ajustar o valor do dinheiro recebido no futuro. Para calcular DCFs, você precisará identificar uma situação em que o dinheiro será recebido em uma data ou datas mais tarde em uma ou mais parcelas. DCFs são comumente usados ​​para coisas como investimentos em valores mobiliários ou empresas que irão fornecer fluxos de caixa ao longo de um número de anos. Alternativamente, uma empresa pode usar DCFs para estimar o retorno de um investimento em equipamentos de produção, por exemplo. Para calcular DCFs, você precisará de um conjunto definível de fluxos de caixa futuros e saberá a (s) data (s) que receberá esses fluxos de caixa. 1 Determinar o valor dos fluxos de caixa futuros. Para calcular o valor presente dos fluxos de caixa futuros, primeiro você precisará conhecer seus valores futuros. Com pagamentos fixos como anuidades ou pagamentos de cupom de obrigações, estes fluxos de caixa são definidos em pedra no entanto, com fluxos de caixa de operações da empresa ou retorno do projeto você precisará estimar fluxos de caixa futuros, que é um cálculo inteiro em si. Embora possa parecer que você poderia apenas projetar tendências de crescimento atual ao longo do próximo conjunto de anos, o cálculo adequado de fluxos de caixa futuros envolverá muito mais. Por exemplo, você pode incluir tendências da indústria, condições de mercado e desenvolvimentos operacionais nas projeções de fluxo de caixa para uma empresa. Mesmo assim, pode não ser nem perto de precisão quando os fluxos de caixa realmente chegar. 2 Por simplicidade, porém, vamos dizer que você está considerando um investimento que irá retornar um montante definido no final de cada ano, durante três anos. Especificamente, você receberá 1.000 no primeiro ano, 2.000 no segundo ano e 3.000 no terceiro ano. O investimento custa 5.000 para comprar, e você quer saber se é um bom investimento com base no valor presente do dinheiro que você receberá. Calcule sua taxa de desconto. A taxa de desconto é usada para descontar o valor do fluxo de caixa futuro de volta ao seu valor presente. A taxa de desconto representa o montante que é perdido anualmente devido à inflação e oportunidades de investimento perdidas. Você pode optar por usar a inflação combinada com, digamos, o retorno de um investimento seguro. 3 Por exemplo, imagine que, em vez de investir no investimento que fornece fluxos de caixa futuros, você poderia colocar seu dinheiro em uma conta de tesouraria (T-Bill), que oferece um retorno seguro e garantido de 1 2 por cento. Além disso, a inflação durante este período é estimada em média 3 por cento. Sua taxa de desconto seria a soma destes dois números, que é de 4 5 por cento. Calcule o número de períodos de composição. A única outra variável que você precisará quando tiver a taxa de desconto e os valores futuros de fluxo de caixa são as datas em que esses fluxos de caixa serão recebidos. Isso deve ser bastante auto-explicativo se youve comprou um investimento, tem um conjunto de pagamentos estruturados, ou ter criado um modelo para os fluxos de caixa futuros de uma empresa no entanto, certifique-se de registrar claramente os fluxos de caixa com seus anos associados. Criar um gráfico pode ajudá-lo a organizar suas idéias. Por exemplo, você pode organizar os pagamentos de exemplo da seguinte maneira: 4 Year 1: 1,000 Year 2: 2000 Year 3: 3,000 Analise seu resultado. Para usar o resultado do DCF, você precisará entender o que seus números representam. Seu DCF total é a soma dos valores atuais de pagamentos futuros. Ou seja, se você recebeu um montante equivalente aos seus pagamentos futuros hoje seria o valor DCF total, portanto, agora você pode comparar os montantes futuros de dinheiro diretamente para o custo atual de investir para obter esse dinheiro. 8 Avaliar um investimento. Em geral, os cálculos DCF são usados ​​para descontar fluxos de caixa de um investimento para ver se esse investimento vale a pena. Isso é feito comparando o valor de compra no investimento ao valor presente de seus fluxos de caixa futuros. Se o valor presente dos fluxos de caixa futuros for superior ao custo de investimento, pode ser um bom investimento. Se eles são mais baixos, você estará efetivamente perdendo dinheiro. 9 Por exemplo, no exemplo usado nas outras duas partes, você tinha a opção de comprar um investimento que pagaria 6.000 ao longo de três anos (1.000 2.000 3.000), com um investimento inicial de apenas 5.000. Embora isso possa parecer um bom negócio, você pode ver que, usando uma taxa de desconto de 9 por cento, você é melhor colocar o seu dinheiro na conta de risco de investimento livre ganhando 6 por cento. Isso ocorre porque o valor presente dos fluxos de caixa, 4.917,34 é menor do que o custo do investimento, 5.000. Utilizar fluxos de caixa descontados para a avaliação da empresa. Em finanças, DCF cálculos são utilizados para DCF análise, que é um método utilizado para avaliar o valor de uma empresa. Neste método, os fluxos de caixa livres da empresa são como estimado para os próximos cinco ou dez anos e um valor terminal são descontados de volta ao presente. O valor actual destes montantes é então utilizado como o valor da empresa empresa. Em seguida, a dívida é removida do valor da empresa para chegar a uma avaliação para a empresa. 10 How to Get Rich How to Buy Stocks Como negociar Forex Como investir pequenas quantidades de dinheiro sabiamente Como compreender opções binárias Como calcular o valor da obrigação Como calcular dividendos Como fazer muito dinheiro em Online Stock Trading Como comprar ouro